Minera controlada por familia Puchi logra su reorganización y sumará nuevo socio a la propiedad

Un nuevo accionista tendrá la compañía Sierra Atacama SpA, que opera un yacimiento de cobre centenario ubicado a 65 kilómetros de Antofagasta y que es controlada por la sucesión de Víctor Hugo Puchi, fallecido en marzo pasado.

A principios de este 2024, la empresa inició un proceso de reorganización judicial para así evitar su quiebra. Como parte del mismo, esta semana la junta de acreedores aprobó la propuesta de reestructuración financiera.

La reorganización judicial es un procedimiento que permite a una empresa deudora reestructurar sus activos y pasivos, mediante un acuerdo con sus acreedores. En éste se pueden establecer nuevos plazos, remisiones de deudas (también conocida como quita o rebaja de la deuda) o modificación de ciertas obligaciones.

Precisamente, el acuerdo aprobado -el pasado 2 de septiembre- considera la reestructuración de los pasivos de la empresa a través del otorgamiento de nuevas condiciones para el pago de la totalidad de los créditos afectos a la propuesta, que suman $ 29.271 millones.

Respecto a los pasivos con personas relacionadas a Sierra Atacama, éstos pagos quedaron subordinados hasta que se salden íntegramente todos los demás créditos.

Al iniciar el proceso de reorganización, la minera sumaba acreencias por $ 70 mil millones y sus principales acreedores son Mitsui, Tanner y Recomin Servicios Mineros.

En su solicitud presentada a la justicia, la firma dijo que comenzó sus operaciones en julio de 2022 y que, producto de la pandemia, se duplicó el costo de inversión, se retrasó el inicio de la operación por cerca de un año y también se duplicó el valor de los principales insumos -ácido, energía y diésel- respecto del proyecto original.

El nuevo accionista

La propuesta aprobada considera además el ingreso de un socio estratégico a la minera, que es asesorada por María José Larraín y Arturo Poblete, socios del estudio CEPD Abogados.

Esto, luego que los socios mayoritarios de la empresa deudora sellaran un acuerdo vinculante con la sociedad Minera Salar Blanco SpA (MSB, ligada al empresario Martín Borda, accionista de la salmonera Multiexport) para su incorporación como accionista y administrador de Sierra Atacama.

Esto quedó sujeto a una serie de condiciones, entre ellas, la aprobación de la propuesta de acuerdo de reorganización judicial y el otorgamiento de financiamiento adicional por hasta US$ 6 millones.

Bajo dicho acuerdo vinculante, MSB otorgó a la empresa deudora un financiamiento, el cual a la fecha asciende a US$ 2,5 millones, que sería capitalizado al momento de materializar el ingreso de Minera Salar Blanco a la propiedad de la firma vinculada a los Puchi.

Una vez que comience a regir el acuerdo de reorganización, los actuales accionistas de Sierra Atacama celebrarán una junta extraordinaria de accionistas en la que acordarán aumentar el capital de la sociedad, tras lo cual Minera Salar Blanco tomará el 20% de la empresa deudora.

Víctor Hugo Puchi entró al negocio minero hace más de tres años, luego de vender su participación en la salmonera AquaChile a Agrosuper por US$ 285 millones en 2018. Así, tomó el control de Sierra Atacama, en una operación cuyo monto no fue revelado. También ingresó como accionista minoritario el economista Jorge Quiroz.

Borda -quien fue cercano a Puchi por los negocios salmoneros de ambos- lleva más tiempo en el mundo minero: en 2013, adquirió los activos en Chile de la minera estadounidense Li3, con miras a desarrollar un proyecto de unos US$ 360 millones para extraer y procesar litio en Maricunga. En 2016, el empresario chileno se asoció con la australiana Lithium Power International (LPI) para la explotación de este metal en el reservorio en la alta cordillera de Atacama.

Y el año pasado, Codelco llegó a un acuerdo para adquirir el 100% de las acciones de LPI (dueña del proyecto de litio Salar Blanco S.A.) en un total de US$ 244 millones.